Los últimos 45 minutos de la bolsa americana fueran dominados por el miedo y pánico de los inversionistas.

Por primera vez en cinco años el principal índice de la bolsa americana, Dow Jones, bajó de los 9.000 puntos y todo indica que el mercado seguirá buscando nuevos pisos. Ante las nuevas bajas, los inversionistas salieron a vender acciones principalmente las acciones de los bancos y de grandes empresas del rubro automotriz.

Hay rumores que Ford y General  Motors están al borde de la quiebra.  La acción de General Motors bajó un 31 porciento y la de Ford Motor Co. Un 22 porciento registrando su nivel más bajo en los últimos 13 años.  Según un link enviado por uno de nuestros colegas, @matia, General Motors pide 25 mil millones de dólares para evitar la bancarrota en la industria de automóviles, Ford, Chrysler también.

Las acciones de Morgan Stanley volvieron a registrar caídas por sobre dos dígitos después que las restricciones a las vendas en corto fueron suprimidas. Las acciones de Citigroup bajaron más de 10% y mañana deberán sufrir aún más. Después del término de la jornada bursátil, Citi anuncio que desiste de la batalla legal con Wells Fargo por el control del banco Wachovia. Por lo tanto, una importante base de depósitos que ayudarían a mejorar la capitalización del gigante americano irá a los cofres de su rival.  Probablemente el Citi necesitará de una inyección de recursos de parte del tesoro americano, tal como recibieron Barclays y RBS del gobierno británico.

Eso es lo que pasa cuando el miedo y temor dominan el mercado. Los fundamentos no importan y muy buenas empresas están subvaloradas, pero en este momento lo importante es tener el dinero en el bolsillo o en “instrumentos seguros”. Con la crisis hasta los instrumentos más seguros están siendo cuestionados, por eso el fortalecimiento del dólar el detrimento de otras divisas como el peso chileno, real brasileño, peso mexicano o dólar australiano.

El VIX, indice que mide la volatilidad de las opciones norte americanas, sobrepasó la barrera de los 60 puntos porcentuales por primera vez. Ni siquiera en la crisis asiática, de las punto.com o en los ataques terroristas este índice había alcanzado estos niveles. Eso refleja el miedo y la aversión a activos riesgosos como las acciones.

El consejo sigue siendo el mismo que vengo repitiendo hace semanas: paciencia para esperar señales claras de luz al final del túnel y liquidez para aprovechar las oportunidades. Confieso que tengo ganas de comprar muchas acciones en Chile, Brasil o Estados Unidos. Y hasta he ganado plata en momento de gran estrés del mercado financiero en los últimos días, pero la verdad es que no vale la pena correr tanto riesgos ahora si uno puede esperar la tormenta pasar e invertir con un poco más de tranquilidad.

Sin embargo, recomiendo comenzar analizar las empresas solidas que más sufrieron con esta crisis para cogitar compras de largo plazo. O sea, rentabilizar las inversiones en el plazo de dos años o más. Warren Buffett se ha hecho rico así, comprando gangas y manteniéndolas en cartera por muchos años.

Suerte y hasta mañana!