Los inversores retiraron en septiembre un récord de US$72.000 millones de fondos mutuos de acciones y bonos administrados en Estados Unidos, buscando la seguridad de depósitos bancarios garantizados por el Gobierno en momentos en que empeoraba la crisis financiera.
El mes pasado, los accionistas sacaron de los fondos de acciones US$43.500 millones, y de los fondos de bonos US$28.800 millones, según datos compilados por TrimTabs Investment Research, de Sausalito, California. El éxodo siguió en la primera semana de octubre, con el retiro de US$49.300 millones adicionales.
Los cinco principales gestores de fondos de acciones estadounidenses más diversificados, incluidos Fidelity Investments y Vanguard Group Inc., registraron una pérdida promedio de 28 por ciento este año hasta el 6 de octubre, dos puntos más que la del índice Standard & Poor’s 500.
En Chile la situación no es muy diferente. Según cálculos realizados con cifras publicadas en Gaaper, entre el 1 y e 09 de octubre, más de 27,000 clientes salieron del sistema, en un escenario cargado de volatilidad. De esta manera, más de $ 1.000 millones de dólares fueron retirados de los fondos mutuos locales. Esta ha acentuado la baja de las acciones, puesto que los fondos debieron salir a liquidar posiciones para pagar los cuotitas.
Por otro lado, los bancos no paran de aumentar las tasas de depósitos para captar recursos de los clientes. La semana antepasada algunos bancos pagaron hasta tasas de 1,20% en los depósitos a plazo de 30 días para incrementar la liquidez. Esta semana los bancos volvieron a la carga y instituciones como BBVA y Banco Chile estarían pagando tasas cercanas a los 1.00% por los depósitos de 30 días. Seria excelente que otros colegas comentaras la situación de los depósitos a plazo en otros países.
Mientras las acciones sigan en caída libre, los depósitos a plazo son la mejor opción en el corto plazo. El IPSA de Chile perdía 7.35 por ciento a las 12:30 horas de NY con bajas considerables en las acciones bancarias. El Ibovespa de Brasil sigue su mala racha bajando 6.70% después de estar cerrada por 3º a la semana por superar una variación superior a 10% en e día. Las bolsas americanas abrieron muy negativas reportando variaciones del 8.00%, luego estuvieron algunos minutos positivas y después del discurso de Bush volvieron a caer con fuerza. Ahora se ubican a niveles de -4.00 por ciento.
La pregunta del millón: ¿Cuándo terminará esta crisis? ¿6meses, 1 años ò 3 años? Si supiera seguro no estaría sentado aquí, sino almorzando con Warren Buffet o George Soros. Pero lo evidente es que esta crisis dará señales de mejora apenas cuando la actividad prestamista entre bancos retome la normalidad. Hoy en día, los propios bancos no tienen confianza entre sí (para que hablar en las empresas y en los humildes consumidores como nosotros) y la conversa de pasillo es tratar de adivinar cual será el próximo banco a caer.
La tendencia es que los gobiernos sigan el modelo británico e inyecten recursos directamente a los bancos a cambio de acciones de estas instituciones. Es la manera más fácil y eficiente de mejorar los índices de liquidez de los bancos en el corto plazo. Si las acciones de estos bancos suben en un futuro, los contribuyentes ganarían plata con esta transacción. Caso contrario, la cuenta será pagada por todos los contribuyentes.
Son días difíciles, pero se nota el esfuerzo de todos los gobiernos para inyectar liquidez al sistema financiero y restablecer el crédito en la economía.
P.S: No dejen de leer los excelentes comentarios de @matia en los posts de Gaaper. Ahí encontrarán muchos links interesantes y opiniones con mucho fundamento. Gran aporte a la comunidad!
FitoNitroso — 10 October 2008 @ 10:08 am
vieron que mi Tirria a los fondos mutuos no estaba tan equivocada?
yo ahora me estoy apertrechando para hacer un poco de “stop and go” en la bolsa local.. ahora que cb.cl tiene una promocion de no pagar comisiones ni derechos de bolsa :D
Vivan los depositos a plazo.. y si son en UF mejor todavia :D
Matia — 10 October 2008 @ 11:06 am
@FitoNitroso: Tienes razón, me fije y tienen una oferta por 30 días sin comisiones para los nuevos registrados, pero dice –> solo para transacciones con cuenta virtual, ¿a que se refiere?
Saludos.
Matia — 10 October 2008 @ 11:38 am
Impresionante el rebote de la última media hora, que volatilidad!!!
Ayer la últiam media hora fue un -5% y ahora en la última media hora del viernes al revés, que nivel de espculación durante un día viendo como había empezado.
Matia — 10 October 2008 @ 11:44 am
Wow, llamado a no cantar victoria todavía, esto es peor! hace más daño aún un nivel de volatilidad asi, esto empeora las cosas, increible llego a quedar en +300 en un rebote asombroso y ahora a -100 y a solo 20 minutos por cerrar, que nivel de especulación, por lo mismo estamos lejos del piso aún, asi de volátil, esta crisis tendrá para rato.
FitoNitroso — 10 October 2008 @ 12:15 pm
@Matia: que las transacciones se hagan online
Matia — 10 October 2008 @ 12:24 pm
@FitoNitroso: a ya veo, eso me imaginaba, gracias por responder.
Thales De Freitas — 10 October 2008 @ 12:48 pm
Tienen razón, mientras no se resuleve e problema de liquidez los problemas seguirá. Mañana el G7 anunciará importanes medidas para devolver un poco de confianza a los mercados. Creo que seguirán en ejemplo del banco de Inglaterra y comprarán participaciones en los principales bancos.
El lunes es feriado en NY, así que será una jornada un poco más tranquila. Esperemos que las bolsas se recuperen un poco el lunes.
Gracias por todos los aportes @Fito y @matias! Espero que en algunas semanas estemos todos discutiendo estos temas en la plataforma de Gaaper.
Slds y un excelente fin de semana a todos
Matia — 10 October 2008 @ 19:12 pm
En el sitio: Análisis de Cárpatos – Serenity markets dicen que el lunes Wall Street si estará abierto para la renta variable, no así para los bonos…
Yo pensaba que Wall Street estaría cerrado para todo aquel día, ustedes saben algo al respecto?
http://www.serenitymarkets.com
vayan al buscador y ponen de fecha: Comentarios de: 10/10/2008
Y luego en uno de los últimos posts afirman esto:
“Fiesta del lunes en EEUU
Recuerdo que Wall Street abre, no así los bonos, la renta variable, insisto, sí está abierta.”
Saludos
Matia — 11 October 2008 @ 16:44 pm
Al parecer es cierto, lunes feriado para los bancos en USA, pero la bolsa estaría abierta para el tema de las acciones.
A proposito, uno de los últimos rumores:
General Motors: La prensa comenta que está en conversaciones con Chrysler para llegar a un acuerdo corporativo importante, aunque dada la inestabilidad las negociaciones estarían suspendidas.
FitoNitroso — 11 October 2008 @ 17:16 pm
@matia: me dicen mis fuentes que al tener un valor bursatil tan bajo, Cerberus ha decidido salir a comprar acciones de GM.
FitoNitroso — 11 October 2008 @ 17:32 pm
@matia: me dicen mis fuentes que al tener un valor bursatil tan bajo, Cerberus ha decidido salir a comprar acciones de GM.
http://es.autoblog.com/2008/10/11/gm-y-chrysler-podrian-asociarse/
http://www.autoblog.com/2008/10/10/breaking-gm-and-chrysler-in-merger-talks/
Matia — 11 October 2008 @ 19:13 pm
@FitoNitroso: Tienes razón al parecer, hoy salió esta noticia:
Chrysler evita pronunciarse sobre posible fusión con General Motors
http://www.finanzas.com/noticias/empresas/2008-10-11/50930_chrysler-evita-pronunciarse-sobre-posible.html
Ahora me pregunto quién salvará a Ford.
Matia — 11 October 2008 @ 22:32 pm
Estimados, como dije hace algunos días, de poco sirve que los bancos centrales se coordinen en bajar las tasas cuando la Tasa Interbancaria sube y sube, esto tiene paralizado a los mercados… Si no se tienen confianza los propios bancos, como podrán reflejar confianza hacia los inversionistas que se encuentran en medio de la incertiumbre.
Les dejo este muy buen articulo del diario Cinco Días, donde hablan de este tema, excelente desde la introducción hasta la reflexión final:
“El interbancario es el peor problema de la crisis”
http://www.cincodias.com/articulo/D/semana-crac-2008/20081011cdscdicnd_14/cdspor/
FitoNitroso — 12 October 2008 @ 10:58 am
@matia:
Chysler no puede hablar, pero Cerberus, su dueño, si :D
Thales De Freitas — 13 October 2008 @ 05:37 am
Tienes toda larazón Matías. La bolsa de EUA funciona normalmente hoy día. de hecho, abrió con un alza superior a 4.00%. Oajlá sea un alza sostenible!
Thales De Freitas — 13 October 2008 @ 05:39 am
Excelente este artículo de c¡ncodias.com. Recomiendo la lectura. Lo que dice es muy cierto: una crisis de credibilidad no se recupera en pocos días. Thxs mate!
FitoNitroso — 13 October 2008 @ 07:53 am
Se los dije
Cerberus hablaría, no chysler
http://es.autoblog.com/2008/10/13/gm-y-cerberus-negocian-la-propiedad-de-gmac/